总市值近3200亿元的全球光伏组件龙头隆基绿能盘后发布公告，拟投资建设鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目，项目预计总投资77.77亿元，本项目将导入公司研发的高效N型TOPCon电池技术，量产电池转换效率将达25%以上。

此外，全资子公司隆基乐叶将设立全资子公司隆基绿能光伏科技（西咸新区）有限公司，作为西咸新区年产100GW单晶切片项目及年产50GW单晶电池项目的实施主体。

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随着TOPCon电池实验室转化率提升至26%，成本逐渐下探逼近PERC电池，今年也被市场视为N型TOPCon电池量产元年。随着22年以来TOPCon技术快速突破，HJT技术成本居高不下，钙钛矿企业遭“连环打假”，市场逐渐认识到，光伏技术的优势不能只停留在纸面上。

行业头部玩家也开始“用脚投票”。晶澳、天合、通威等一线企业相继开始大举布局TOPCon。

2023年1月以来，高效N型TOPCon电池扩产计划不断，有机构统计，目前披露的N型TOPCon在建及规划项目超过250GW，其中不仅包括中来股份、天合光能、钧达股份等主流厂商，也不乏跨界企业，仕净科技拟112亿元扩产24GW高效N型TOPCon电池，明牌珠宝拟100亿跨界光伏TOPCon及HJT技术电池片。

中信建投证券在近期的研报中表示，2023年伊始，TOPCon需求呈现井喷式态势，而产业链供给短时间内无法满足行业所有需求，导致TOPCon产品在未来一段较长的时间内将维持高景气状态。

值得注意的是，隆基绿能鄂尔多斯项目筹划已近一年。去年3月、8月，隆基绿能先后与鄂尔多斯市政府、伊金霍洛旗政府签订了《投资合作协议》、《投资合作协议补充协议》。该项目规划有年产46GW单晶硅棒和切片、30GW高效单晶电池及5GW高效光伏组件。

记者此前从隆基绿能获悉，鄂尔多斯30GW N型TOPCon单晶电池项目预计二季度开始设备进场，预计到今年底会前有GW级的产品出货。公司人士表示，将结合不同应用场景，实现不同技术领先的产业布局，N型TOPCon电池组件主要用于地面电站。

公开资料显示，隆基绿能2022年全年以超过45GW组件出货量再次位列全球第一，实现“三连冠”。

东吴证券曾朵红在1月20日的研报里指出，2023全年看，预计隆基绿能硅片出货120- 130GW，同增40%+；组件出货75-80GW+，同增60%+，组件盈利保持坚挺。

硅片价格方面，3月3日晚间，隆基绿能官网公示硅片最新价格，单晶硅片P型M10150μm厚度（182/247mm）报价6.5元/片，较此前上涨4%；P型M6150μm厚度（166/223mm）硅片报价5.61元/片，上涨3.89%。对于硅片价格上涨，隆基绿能相关负责人表示，“主要是石英坩埚的紧缺影响了硅片生产。而另一硅片巨头TCL中环最新硅片价格未作涨价，同时，其新发布110μm厚度的N型硅片报价首次低于P型硅片。

根据盈利预测和估值测算，首创证券分析师董海军在1月29日的研报里表示，预计公司2023年归母净利润184.3亿元，同比增长22.1%。

不过，在专业人士看来，由于TOPCon技术工序相对复杂，新产能投入过程中的学习曲线也比较长，绝大多数产能规划要到23年底甚至24年才能形成有效供给和有竞争力的产品。

另据分析认为，TOPCon相比PERC固定投资更高且非硅成本更高，其设备投资2亿元/GW，而PERC是1.2亿元/GW。目前来看TOPCon非硅成本是0.26-0.27元/W，PERC是在0.2元/W 左右，TOPCon比PERC高30%。此外，TOPCon尺寸目前主流是182，210目前来看阻力较大，主要的阻力来自于电池板和组件端的面积。而HJT受工艺的限制小，可以优先上210尺寸。