随着数字经济的快速发展,以及人工智能、云计算等技术的广泛应用,信创产业的应用场景不断开拓,市场规模正在快速扩大,有望迎来“万亿”级市场,信创产业投资价值获得专业投资者的追捧。近日,数家基金公司上报的信创指数ETF正式获批,填补了国内信创类指数产品的市场空白。富国基金旗下信创指数ETF(认购代码:159538),作为首批获批产品之一,于9月4日起正式发行,为投资者布局信创产业发展红利提供高效便捷工具。

信创产业步入快车道,万亿市场即将开启


【资料图】

一直以来, IT产业底层标准、架构、产品、生态等要素均由国外公司制定和控制,存在数据泄露、信息安全等诸多风险。信息技术应用创新产业应运而生,以“实现信息技术领域的自主可控”为目标,构建国产化信息技术软硬件底层架构体系和全周期生态体系,解决核心技术关键环节“卡脖子”问题,基于技术创新推进国产替代,保障信息安全。经过十余年的发展,信创产业已经成为数据安全、信息安全的基础,也是新基建的重要组成部分。

近年来,信息安全驱动的信创需求进一步被强化。在坚持科技自立自强战略指引下,发展信创产业,建立信息技术基础设施体系、实现关键领域信息技术自主可控、保障信息安全的重要性进一步凸显。需求被不断激发,信创产业的国产替代率进一步提速。

信创产业政策频出,进一步催化产业发展。国家高度重视信创产业发展,持续推出相关产业政策。党的二十大报告更是明确强调“统筹发展和安全”、“坚决打赢关键核心技术攻坚战”,包括中央和地方多项信创政策的持续推出,不断推动信创产业纵深发展。目前,信创产业已经形成了“2+8+N”行业布局,“2”针对党政机关;“8”指的是金融、电信、电力、石油、交通、航空航天、教育、医疗8大关键行业;“N”为其他行业。这意味着,信创产品有望扩展到全行业。

信创产业本质上是信息技术领域的国产替代,进而实现IT底层的基础软硬件到应用软件的全产业链核心关键技术的安全可控,目前来看,信创相关产业国产替代率普遍较低,国产化替代进程不断推进。前瞻数据院数据显示,截至2021年底,数据库、信息安全、云计算等领域的国产替代率在50%左右,CPU、操作系统等国产化率相对更低,不足10%。近期,包括央国企在内的重要企业正在加速推进信创全替代进程,基础软硬件行业国产化进程有望进一步提速。

在“信息安全需求激增、政策利好催化、国产替代提速”的多重因素驱动下,我国信创产业迎来“万亿蓝海”。海比研究院研报数据显示,2022年信创产业规模达9220.2亿元,预计2021-2025年的年化复合增长率将达到35.7%,2025年有望突破2万亿。长期来看,信创产业有望迎来万亿蓝海,巨量市场空间吸引市场的广泛关注。

紧密跟踪纯正信创指数 把握产业长期发展机遇

从跟踪的标的来看,信创指数ETF紧密跟踪国证信息技术创新主题指数(简称:国证信创),反映信创产业上市公司证券的整体表现。据了解,该指数选择 A 股市场公司业务范畴属于基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信息技术创新主题领域的上市公司证券作为样本,反映信息技术创新主题上市公司的证券价格变化情况。

从行业分布来看,该指数成分股主要集中在信息技术领域,占比93.14%,符合“数字经济、信息安全”的主题。从市值维度来看,该指数呈现出“中小盘特征”,成份股总市值分布区间集中于100至500亿元之间。主要集中于应用软件与信息安全领域,贴合“信息安全,国产替代”的长期逻辑。

自2022年中央经济工作会议提出大力发展数字经济以来,相关政策密集出台,叠加今年AI概念的爆火,信创产业迎来一波爆发行情。Wind数据显示,自2022年9月至2023年8月29日,近1年国证信创指数上涨9.68%,同期沪深300和上证指数分别跌7.08%和2.07%,科创50指数跌10.99%。作为一只含“信”量高的纯正信创主题指数,国证信创指数相对大盘和科创主题相关指数,具备显著的超额收益。

首批信创主题ETF 一键参与信创主题投资

作为首批获批的信创赛道指数产品,信创指数ETF拟由富国基金资深量化基金经理曹璐迪管理,她拥有超过7年的证券从业经验和超过3年的投资管理经验,对指数投资有着丰富的研究和投资经验。

曹璐迪认为,信创产业具备长期配置价值。短期看,信创进入订单释放阶段,包括银行在内的央国企信创招标结果显示,大额信创订单持续落地,信创有望实现从政策预期阶段向业绩驱动阶段的转变。叠加产业利好政策催化、国产替代持续加速,信创产业有望迎来新的业绩增长期。在地缘政治风险提升的大背景下,从芯片到整机到软件,从党政到央国企到各行各业,国产化趋势迈上快车道。长期看,“信息安全,国产替代”是大势所趋。

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